یک کارشناس بازارهای مالی عنوان کرد: انس جهانی در هفته گذشته پس از ابتدای کم نوسان، قویترین رشد هفتگی خود از ماه ژانویه را ثبت کرد و به بالای سطح ۴,۳۰۰ دلار صعود کرد. این رالی عمدتا ناشی از افت انتظارات بازار برای رشد نرخ بهره فدرالرزرو در نشست سپتامبر، افت بازده اوراق خزانه آمریکا و تضعیف شاخص دلار و کم شدن تنشهای ژئوپلیتیکی خاورمیانه بود.
طبق گزارش تابان گوهر نفیس به نقل از ایسنا، مهشید داداشزاده، درباره بهروزترین روندهای بازار جهانی طلا گفت: طلا در مقطعی با حدود ۱.۵ درصد حباب منفی معامله شد؛ این محور حاکی از آن است که عرضه و تقاضای داخلی و رفتار معاملهگران در بورس، بر ارزشگذاری اثرگذارتر از اونس جهانی بوده است.
او ادامه داد: بازار همچنان تحولات خاورمیانه و به ویژه تنش میان آمریکا و ایران را دنبال میکند، چون هرگونه تشدید دوباره درگیری و رشد نرخ نفت میتواند به نوسان در مسیر صعودی طلا فشار وارد کند. اگر واشنگتن با نزول محدودیتها در تنگه هرمز موافقت نکند، یا تلاشهای دیپلماتیک ایران و عمان برای مدیریت این مسیر را نپذیرد، ریسکهای ژئوپلیتیکی بالا میماند.
داداش زاده تصریح کرد: در این میان رابوبانک هم معتقد است که حل با سرعت بحران تنگه هرمز بعید است، چون دو طرف اختلافهای بنیادی دارند و حتی یک توافق موقت هم فقط برای مدت کوتاهی عبور کشتیرانی را تسهیل میکند، نه اینکه مسئله را ریشهای حل کند. به همین دلیل، بازار باید خود را برای تکرار دورههای تنش و نوسان آماده نگه دارد. در ادامه چند اثر مهم را برای طلا در هفته پیش رو تحلیل میکنیم.
این کارشناس بازارهای جهانی عنوان کرد: محرکهای بنیادی و دادههای کلان اقتصاد آمریکا و عقبنشینی از نرخهای بالا، چراکه طبق دادههای CME FedWatch، احتمال بیشتر شدن نرخ بهره در سپتامبر از حدود ۷۰ درصد در هفته قبل به ۵۵ درصد کم شدن یافت. تضعیف شدید بازار کار نیز عامل دیگری است که گزارش اشتغال بخش خصوصی (ADP) رقم ۴۴ هزار را ثبت کرد و پیشبینی ۷۰ هزار نفر بود. مؤلفه اشتغال شاخص ISM خدمات نیز به ۴۷.۴ انقباض یافت.
وی افزوود: در نهایت در انتهای هفته داده کلیدی اشتغال غیرکشاورزی (NFP) با افت قوی 23 هزار نفری (در برابر انتظار رشد ۸۰ هزار) بازارها را شوکه کرد. علاوه بر این متغییر همیشگی ژئوپلیتیک و نفت نیز موقتا با تنشهای خاورمیانه با افت بها نفت، فشارهای تورمی سمت عرضه را افت داد و فضا را برای افت بازدهی اوراق و رشد طلا باز کرد.
این کارشناس ششمین تاثیر را چرخش لحن فدرالرزرو و رویدادهای پیشرو تغییر موضع کبوترانه (Dovish Shift) عنوان کرد و گفت: نیل کشکاری (رئیس فدرالرزرو مینیاپولیس) به طور غیرمنتظرهای لحنی محتاطانه و دادهمحور اتخاذ کرد (افت نمره شاخص لحن سخنرانی FXS به ۴.۶ از ۱۰). کاتالیزور بعدی (تورم CPI:) دادههای تورم ماه ژوئیه آمریکا تعیینکننده مسیر بعدی خواهد بود. سناریوی صعودی تورم مصرف کننده Cpi هسته کمتر از انتظار به زیر ۰.۲ درصد که باعث تثبیت سناریوی توقف بیشتر شدن نرخ بهره و در ادامه صعود طلا خواهد شد و سناریوی نزولی، عدم صعودی در تورم، رشد مجدد بازده اوراق و اصلاح ارزشی طلا.
داداشزاده در پایان کار بیان داد: با شکست خط روند نزولی چند ماهه و رشد RSI روزانه، مومنتوم دقیقاً در اختیار تهیهاران است، سطوح مقاومت ۴,۳۹۰ دلار (محل تلاقی با میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه)، ۴,۴۹۵ تا ۴,۵۱۰ دلار: منطقه متراکم مقاومت (SMA 200 و فیبوناچی ۳۸.۲ درصد)، ۴,۶۸۰ دلار: هدف کلاسیک فیبوناچی ۵۰ درصد در صورت شکست مقاومتهای فوق.
وی افزود: از سوی دیگر سطوح حمایت: ۴,۳۰۰ دلار: حمایت روانی و فیبوناچی ۲۳.۶ درصد و حمایت ۴,۱۵۰ دلار میانگین متحرک ۲۰ روزه. محدوده ۴,۱۰۰ تا ۴,۰۸۰ دلار (محل حمایت خط روند نزولی قبلا شکسته شده).
برچسب:
نویسنده: ایمان اصلاحی اصل